솔직히 저도 한동안 국민연금이 노후를 어느 정도는 책임져 줄 거라 막연하게 믿었습니다. 그런데 어느 순간 그 믿음이 흔들리기 시작했습니다. 강제로 납부하는 돈인데 수령 보장조차 불투명하고, 받는다 해도 생활비로는 턱없이 부족하다는 걸 숫자로 확인하고 나서야 현실이 보이기 시작했습니다.
내 자산, 진짜로 따져본 적 있으신가요
노후 준비가 막막하게 느껴지는 이유가 뭘까요? 저는 그게 '내 자산이 뭔지 제대로 본 적이 없기 때문'이라고 생각합니다. 집 한 채 있고, 대출 좀 있고, 통장에 얼마 있고. 이게 전부인데도 어디서부터 손을 대야 할지 모르겠다는 분들이 많습니다.
통계청 자료를 보면 퇴직을 앞둔 50대 가구의 평균 순자산은 약 5억 5천만 원입니다. 언뜻 보면 꽤 되는 것 같지만, 그 중 4억 6천만 원이 부동산입니다(출처: 통계청). 실제로 현금화할 수 있는 금융자산은 9천만 원에 불과하다는 뜻입니다. 30년에서 40년을 살아가야 하는 노후를 9천만 원으로 감당하는 건 불가능에 가깝습니다.
여기서 자산 유동성이라는 개념이 중요해집니다. 자산 유동성이란 보유한 자산을 얼마나 빠르고 쉽게 현금으로 전환할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 부동산은 유동성이 낮은 자산의 대표적인 예입니다. 팔고 싶어도 시장 상황에 따라 수개월이 걸리고, 원하는 가격을 받지 못할 수도 있습니다.
제가 직접 제 자산 목록을 써본 적이 있는데, 막상 종이에 적어보니 대출을 제외하면 '진짜 내 돈'이 얼마 없다는 사실에 적잖이 당황했습니다. 부동산을 보유하고 있는 분들은 특히 대출 비중이 높다 보니, 자산인지 빚인지 경계가 모호하게 느껴지는 경우가 많습니다. 이 착시를 먼저 걷어내는 것이 노후 설계의 출발점입니다.
연금만 믿기엔 격차가 너무 큽니다
연금을 주된 노후 소득원으로 삼는 비율이 선진국에서는 60~90%에 달합니다. 그런데 우리나라는 30%에 불과하고, 그마저도 공무원이나 군인 같은 특정 직군에 집중되어 있습니다(출처: 한국은행). 일반 직장인 대부분은 국민연금, 퇴직연금, 개인연금을 모두 합쳐도 월 수령액이 100만 원 안팎에 그칩니다.
국민연금의 경우 평균 수령액은 월 60만 원 수준입니다. 여기에 퇴직연금(DC형 또는 DB형)과 개인형퇴직연금(IRP)을 더해도 노후 적정 생활비로 꼽히는 월 350만 원에는 한참 못 미칩니다. 퇴직연금 중 DC형(확정기여형)이란 회사가 매달 일정 금액을 적립하고, 운용 책임은 근로자 본인이 지는 구조입니다. 반면 DB형(확정급여형)은 퇴직 시 받을 금액이 미리 정해져 있어 운용 리스크를 회사가 부담합니다.
문제는 많은 분들이 이 차이를 모르고 DC형을 방치해 두는 경우입니다. 제 경험상 이건 좀 다릅니다. DC형 계좌를 그냥 원리금보장 상품에 넣어두면 물가 상승률도 따라가지 못합니다. 적어도 연 1~2회는 포트폴리오를 점검해야 합니다.
노후 지출이 선형으로 줄어드는 게 아니라는 점도 짚어야 합니다. 은퇴 후 지출은 이른바 스마일 커브(Smile Curve) 패턴을 따릅니다. 스마일 커브란 은퇴 초반에 지출이 줄었다가 80대 중반 이후 의료비와 간병비로 다시 크게 증가하는 U자형 곡선을 말합니다. 지금 생활비가 많이 안 든다고 안심했다가 80대 이후 의료비 폭탄을 맞는 경우가 실제로 적지 않습니다.
지금부터 현금흐름 구조로 바꾸는 방법
그렇다면 어떻게 해야 할까요? 전문가들이 공통적으로 강조하는 방향은 포트폴리오 리밸런싱입니다. 리밸런싱이란 자산의 종류와 비중을 목표 비율에 맞게 재조정하는 작업을 말합니다. 50대에 접어들면 부동산과 금융자산의 비중을 5대 5 수준으로 맞추는 것이 권고됩니다.
5억 원짜리 아파트 한 채만 보유한 경우라도 방법은 있습니다. 주택연금을 활용하면 65세부터 매달 일정 금액을 수령하면서 집에서 계속 거주할 수 있습니다. 주택연금이란 보유 주택을 담보로 국가가 지급을 보증하는 역모기지 상품으로, 사망 시까지 연금을 받고 남은 자산은 상속됩니다. 물론 개인 상황에 따라 유불리가 다를 수 있지만, 유동성이 묶인 부동산 자산을 현금흐름으로 전환하는 현실적인 수단입니다.
50대에 집중해야 할 핵심 행동을 정리하면 다음과 같습니다.
- 보유 자산과 부채를 항목별로 전부 기록하고 실질 순자산을 파악한다
- DC형 퇴직연금과 IRP 계좌의 운용 현황을 점검하고 수익률을 확인한다
- 부동산 비중이 70% 이상이면 금융자산 확대 방안을 구체적으로 검토한다
- 소액이라도 배당주, 채권, 리츠(REITs) 등 현금흐름을 만드는 자산 편입을 시작한다
- 주택연금 예상 수령액을 미리 시뮬레이션해 본다
자녀 교육비에 노후 자금까지 쏟아붓는 구조도 재고가 필요합니다. 저성장 시대에는 학벌보다 실무 전문성을 요구하는 채용 문화가 자리를 잡아가고 있습니다. 자녀가 좋은 일자리만 기다리며 의존하는 상황이 길어지면, 그 부담은 고스란히 부모의 노후 자산을 갉아먹습니다.
일본의 경우 70대 남성 취업률이 46%에 달할 만큼 '은퇴 없는 시대'가 현실화됐습니다. 한국도 같은 방향으로 가고 있습니다. 체면을 내려놓고 할 수 있는 일의 범위를 넓혀두는 것, 그리고 지금 당장 소액이라도 현금흐름을 만드는 자산 구조를 만들어가는 것, 이 두 가지가 제가 생각하는 현실적인 준비 방향입니다.
노후 준비는 정보가 부족해서 못 하는 게 아닙니다. 일이 바빠서, 지금 당장 급한 일이 많아서, 나중에 하려다 그냥 흘려보내는 것이 문제입니다. 제가 직접 느낀 것은, 일주일에 단 한 시간만 내 자산을 들여다보는 습관이 생기면 그게 출발점이 된다는 겁니다. 누구도 내 노후를 대신 책임져 주지 않습니다. 그 사실을 직시하는 순간부터 준비가 시작됩니다.
이 글은 개인적인 경험과 의견을 공유한 것이며, 전문적인 금융 조언이 아닙니다. 투자 및 자산 운용 결정은 반드시 전문 금융 상담사와 충분히 상의하시기 바랍니다.