50대 가구의 순자산 5억 5천만 원 중 4억 6천만 원이 부동산에 묶여 있습니다. 처음 이 수치를 접했을 때, 저는 왠지 남 일 같지 않다는 생각이 들었습니다. 뉴스에서 가계부채 얘기가 나올 때마다 "나는 빚을 진 적이 없는데 이 빚은 도대체 어디서 오는 걸까" 싶었는데, 따지고 보면 그 빚의 뿌리는 결국 집이었습니다.
부동산 편중이 만들어낸 노후의 함정
뉴스에서 가계부채라는 단어를 보는 게 이제 일상이 되어버렸습니다. 저도 처음엔 "내 얘기는 아니겠지"라고 넘겼지만, 직접 주변을 살펴보니 상황은 달랐습니다. 집을 사려면 현금만으로는 불가능한 게 현실이고, 결국 대출을 끌어다 쓰는 구조에서 가계부채는 필연적으로 따라옵니다.
통계청 자료에 따르면 퇴직 직전 50대 가구의 평균 순자산은 5억 5천만 원이지만, 실제로 손에 쥘 수 있는 금융자산은 9천만 원에 불과합니다(출처: 통계청). 나머지 4억 6천만 원은 아파트나 토지 같은 부동산 자산입니다. 여기서 자산 유동성이라는 개념이 중요해집니다. 자산 유동성이란 보유한 자산을 필요할 때 얼마나 빠르게 현금으로 전환할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 부동산은 유동성이 낮은 대표적인 자산이라, 당장 생활비가 필요한 은퇴자 입장에서는 집이 크고 비싸도 실제로 쓸 수 있는 돈이 없는 상황이 벌어집니다.
제 경험상 이건 단순한 수치 문제가 아닙니다. 집을 사기 위해 수십 년 동안 원금을 갚아나가는 과정에서, 그 시간과 에너지를 금융자산 축적에 썼다면 어땠을까 하는 생각을 한 번쯤은 해보게 됩니다. 물론 부동산이 실거주와 시세차익이라는 두 가지 기능을 동시에 해줬기 때문에 나쁜 선택이라고 단정하긴 어렵습니다. 문제는 그 자산이 노후에 실제로 얼마나 쓸 수 있는 형태인가입니다.
한국은행 자료를 보면 구매력 평가 환율 기준 한국 가구당 순자산은 62만 달러로 일본(52만 달러)보다 높습니다(출처: 한국은행). 그런데 한국은 그 자산의 76%가 부동산이고, 일본은 37%에 불과합니다. 이걸 보면서 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 숫자상으로는 일본보다 부유해 보이지만, 실상은 부동산 가격이 비싸기 때문에 생기는 착시에 가깝습니다.
여기서 포트폴리오 리밸런싱이라는 개념을 짚을 필요가 있습니다. 포트폴리오 리밸런싱이란 자산 구성 비율이 원래 목표치에서 벗어났을 때, 이를 다시 원하는 비율로 맞추는 과정을 의미합니다. 전문가들이 퇴직 시기에는 부동산과 금융자산의 비중을 50대 50으로 맞추라고 조언하는 것도 같은 맥락입니다. 아파트 한 채만 가진 경우라도 주택연금을 활용하면 65세부터 월 120만 원을 수령하면서 남은 자산은 자녀에게 남길 수 있습니다. 퇴직을 앞두고 금융자산 비중을 늘리는 방향으로 구조를 조정하는 노력, 지금 당장 시작해도 늦지 않습니다.
연금 부족과 은퇴 없는 시대의 현실
노후 적정생활비로 국민 대다수가 월 350만 원을 생각하지만, 실제로 준비된 금액은 월 230만 원 수준입니다. 무려 월 120만 원이 부족한 셈입니다. 선진국은 은퇴 후 주 수입원의 60~90%를 연금이 차지하는 반면, 우리나라는 연금을 주 수입으로 삼을 수 있는 사람이 30%에 불과합니다.
국민연금(평균 월 60만 원)에 퇴직연금과 개인연금을 더해도 현실적으로는 월 100만 원 남짓에 그치는 경우가 많습니다. 여기서 퇴직연금(DC형, DB형)과 개인연금(IRP, 연금저축)의 차이를 이해하는 것이 중요합니다. DC형(확정기여형) 퇴직연금이란 회사가 매월 일정 금액을 적립해주고 운용은 근로자가 직접 하는 방식입니다. 반대로 DB형(확정급여형)은 퇴직 시 받을 금액이 미리 정해져 있어 운용 책임이 회사에 있습니다. 어떤 유형에 가입되어 있느냐에 따라 노후 수령액이 상당히 달라지므로, 지금 당장 자신의 가입 유형을 확인해보는 것이 좋습니다.
제가 직접 주변 50대 지인들에게 물어봤는데, 퇴직연금 유형을 정확히 알고 있는 분이 절반도 되지 않았습니다. 노후 준비가 막막하다고 하면서도 정작 지금 갖고 있는 연금 구조를 파악하지 못한 경우가 많았습니다. 이건 남 얘기가 아니라 저도 몇 해 전까지는 그랬습니다.
은퇴 후 지출 패턴도 단순하지 않습니다. 소위 스마일 곡선 형태를 따르는데, 스마일 곡선이란 은퇴 직후에는 지출이 줄었다가 80대 중반 이후 병원비와 간병비가 급증하면서 다시 지출이 늘어나는 형태를 말합니다. 말 그대로 U자형 커브입니다. 따라서 은퇴 초반의 절약만으로는 부족하고, 80대 이후의 의료비 지출 급증까지 미리 대비해두어야 합니다.
일본의 경우 70대 남성 취업률이 46%에 달하고 많은 주부들이 아르바이트로 생활비를 보충합니다. 한국도 같은 방향으로 흘러갈 가능성이 높습니다. 체면을 내려놓고 다양한 형태의 근로를 받아들이는 인식의 전환이 필요합니다. 노후 준비를 위해 지금 당장 점검해야 할 핵심 포인트는 다음과 같습니다.
- 현재 보유한 부동산과 금융자산의 비중 파악
- 국민연금, 퇴직연금, 개인연금 수령 예상액 합산 확인
- 부동산 비중이 70% 이상이라면 주택연금 또는 자산 재편 방안 검토
- 은퇴 후 소득 공백을 메울 부업 또는 근로 가능성 사전 준비
부동산에 대한 신뢰가 흔들리는 시대에, 한 가지 자산에 모든 걸 걸어두는 방식은 점점 위험해지고 있습니다. 저 역시 이 문제를 남 일로 여기지 않으려 합니다.
부동산이 노후 자산의 전부라는 공식은 이미 흔들리고 있습니다. 주택연금을 통해 집 한 채도 현금흐름으로 바꿀 수 있고, 퇴직연금과 개인연금을 조합하면 연금 공백을 어느 정도 줄일 수 있습니다. 중요한 건 지금 당장 내 자산의 구조를 들여다보는 것입니다. 아직 50대 전이라면 더더욱 지금이 기회입니다. 부동산 없이도 행복한 노후를 설계할 수 있는 전략, 미루지 않고 시작하는 것이 가장 현실적인 첫걸음입니다.
이 글은 개인적인 경험과 의견을 공유한 것이며, 전문적인 금융 투자 조언이 아닙니다. 구체적인 자산 운용은 반드시 전문 재무설계사와 상담하시기 바랍니다.